On August 13, the State Council Information Office held a news press conference on strengthening industrial structural adjustment and maintaining industrial steady and fast growth, and Li Yizhong, minister of the Ministry of Industry and Information Technology, attended the conference and answered the reporters’ questions. 
Li pointed out that in the first half of this year, the industrial economy presented a good operation trend of enterprises’ recovering steadily, which is a comprehensive embodiment of a series of policy effects of the Central Government for “expand domestic demand, guarantee growth, adjust structure and benefit the people’s livelihood”, and such achievements are hard won. We shall also clearly see while fully affirming the achievements that currently, the basis of enterprises’ recovering steadily is still not stable. The serious shrink of foreign market demand is still the outstanding problem facing the industrial “guarantee growth”. Under the circumstance where the global economy is in recession, in the first 7 months, China’s foreign trade export value fell by 22% year-on-year and the National Monetary Fund lowered this year’s global economic growth expectation to -1.4% in August. From the beginning of this year, China’s CPI and the ex-factory price index of industrial products have been dropping. From January to July, the CPI dropped by 1.2% year-on-year, and the ex-factory price index of industrial products declined by 6.2%, down 1.8% and 8.2% respectively in July. The situation where the enterprise revenues dramatically declines has not yet changed obviously and quite a few enterprises confront difficulty in operation. From January to May, the earning amount of paying propositions declined by 17%, the loss amount of losing propositions rose by 14.3%, with the loss coverage of 23%. The profits of 19 ones among 39 big industries dropped year-on-year. Production capacity surplus, low growth quality and extensive business mode are still the deep contradictions affecting China’s industrial steady and fast development.